Friday, November 28, 2014

Here is what bothers me about economics

Fiat banking has three things. a pile of ink and paper, a flow out and a flow in. That is three things, and if we apply symmetry, we get two possible symmetric things together. If we leave out symmetry we get six possible combinations. If we distinguish between the printing press and the recycle bin, then we get 24 possible combinations.

 Now, into that mix, add 250 years of some 1,000 economists trying to figure it out. And no one ever discovered balanced flow? I mean, I can only see 40 possible groups of economists, each group having one of the 25 combinations in their theory. Monkeys on a typewriter would have gotten this.

There is no magic with interest and principal, they are going to equilibriate, or you will end up slammed against a boundary. There is no magic with price theory, prices ultimately find equilibrium, as does principal and interest. There is nothing to confuse anyone. You are going to have balanced flow or you will slam up against a boundary, its that simple.

Think of it as a mud puddle, the toddler fills it with one trickle and empties it with another trickle. Gravity prevents the toddler from having just one trickle, he has to have two, an empty trickle and a fill trickle. Using government as an empty trickle is just adding a recirculation, you will still end up slammed against a boundary.  

Where the frig is George Selgin when we need him? Nor can I believe Chris Sims or Jim Hamilton missed this, not John Cochran. Maybe Uncle Milt kind of got it.

Thursday, November 27, 2014

The Canadians screwed their fiat system also?

Nick Rowe: If the Bank of Canada adjusts the nominal interest rate or monetary base to keep inflation at the 2% target, or if it changes that monetary policy target, it knows that this will affect the flow of seigniorage profits it pays to the government, and it knows that the government will sooner or later adjust taxes or expenditure so that the Long Run Government Budget Constraint remains satisfied. We saw this happen in 1995.
How much of the ink and paper does the government take up there, all of it?

This was my point, Those are not profits.  Money 'earned' by the fiat corridor banker becomes ink and paper.  If government steals the incoming money and recirculates then the fiat function will only go one way.  How many lending and savings banks will participate in the corridor banking function if they know government always has its hand in the till? None, the fiat banker up there, like the one we got, has never been able to gather excess inventory from the economy!  One might think the central bankers would mention this glaring error now and then. The central bank does not want to be in the tax business, especially performing tax duties for its member banks. So the fiat banker will keep its income low, and so the process of handling excess cash defaults to the shadow banking system. Excess inventory of the ink and paper is kept in the personal account of George Soros, and I guess Canada has hired him as Secretary of Money imbalances The government of both England and the US hire the guy on a regular basis.

When the Fed reduced rates

See this chart, the red and blue overlap.  The blue is the Fed target from 1990 to 1994. The red is the effective rate, the market rate. In 1991-1992, they over lapped.  How about that! I think this was the only time, since Volcker, that the Fed actually may have intervened in the market substantially.

All this hoopla economists talk about, the Fed doing this or that, boils down to this one last time the Fed was ever effective, 1992.  And it likely did this lowering of the rates because DC was borrowing heavily at the short end and threatening the economy.  (I did not look, at this point the assumption that Republicans screw the budget is usually fact). The result was a huge jump in the poverty levels.

So, what is all the money theory about central banking about?  Dunno, I think its about not looking at the data. Congress can and does screw up the economy, but they do that without the Fed's help.  Just watch the Republican Senate, they will screw up the economy.

Ricardo Lara, bonehead California Legislator

El Mesajero: The Democratic senator from Bell Gardens, Ricardo Lara revealed that he is about to introduce a bill to create in California, the Office of New Americans to help immigrants, regardless of their status, to integrate better into society.

"Ignoring our immigrant communities is irresponsible and unrealistic, especially for a state that has the largest population of undocumented immigrants in the country," said Senator Lara on his return from Washington, DC where he met at the White House with immigrant advocates to discuss President Obama's executive action.

He said that the Office of New Americans in California will help the undocumented population with resources, information, and assistance for the prevention of fraud, and better integrate economic, social and political status.

Since Jerry and Nancy instigated articles of secession, we are all New South West Americans.   For the first time in history, Californians can claim to be as confused as the California legislature.   It feels great to be free! So why brainwash us into returning to colonialism under a bunch of carpetbaggers 3000 miles away?

No queremos ser ciudadanos de DC. Tenemos nuestra propia nación.

Californians and Texans giving Mexico grief for murdered students

It is about time we heard from California students, keep pressing.
El Latino: Con gran pasión y descontento, decenas de mexicanos se reunieron el 20 de noviembre, el Día de la Revolución Mexicana, frente al Consulado de México en San Diego para protestar la desaparición de los 43 estudiantes universitarios del municipio Ayotzinapa en el Estado de Guerrero.

“Repudiamos este acto, como un acto de crimen de estado y queremos asegurar este Día de la Revolución, que aquí el consulado escuche que también el pueblo mexicano a este lado de la frontera estamos unidos, consientes, organizados para denunciar lo que viene siendo un estado que de violencia en contra de estudiantes”, dijo Benjamín Prado, con el grupo Unión del Barrio.

La desaparición de estos 43 estudiantes, desde finales de septiembre y que se teme estén muertos, se ha convertido en el “detonante de manifestaciones” en México, y ahora internacionalmente.
What is in the bold?
"This side of the border we are united, conscientious, organized in order to denunce what came to be a state of violence against students"

Great news, California may be unemployed, but we still have our priorities straight..

And the Rednecks in Texas!
Lo Hispano: Con rabia, frustración y vehemencia, centenares de activistas y ciudadanos del común, radicados en Norte de Texas, exigieron la renuncia del presidente mexicano Enrique Peña Nieto. Los manifestantes reunidos en las afueras del Consulado de México en esta ciudad, lanzaron arengas en contra de los gobernantes y exigieron claridad con respecto al caso de los 43 estudiantes desaparecidos en la localidad de Ayotzinapa. Las protestas que comenzaron el pasado 12 de noviembre en el Norte de Texas, continuarán hasta que aparezcan los estudiantes desaparecidos, asegura José Luis Flores. Flores agregó que es necesario tomar conciencia de la problemática que se vive en México, tras la desaparición de los estudiantes y prometió traer al Metroplex a familiares de los desaparecidos y al padre Solalinde, promotor de los derechos civiles en México. "Estamos frente a un problema de dimensiones internacionales, porque también nos afecta a quienes vivimos a este lado de la frontera. México está gobernado por políticos vinculados con el narcotráfico y esto genera corrupción e impunidad", precisó. 
Hey, Rick Perry, these are our people, not those welfare bums in DC.

This is why UC students are getting a tuition hike

WA Post: When officials at the University of California at Los Angeles began negotiating a $300,000 speech appearance by Hillary Rodham Clinton, the school had one request: Could we get a reduced rate for public universities?
The answer from Clinton’s representatives: $300,000 is the “special university rate.”
So what kind of education  is Hillary going to give?  I mean, seriously, if UCLA students need this bonehead to learn them something, then they are not qualified for college.

The Republican Communist Party may already be on a debt fueled spending binge

The blue line is absolute government spending. The red one is debt to GDP. Obama had a great idea, the sequester, and it worked.  Debt to GDP stable, and govenrment spending growth stopped.

But see that upswing in the last year? Those are Republican Communists in Congress. They are trying to grow government once again. We might have to elect Hillary to stop the Republican spending binge.

Wednesday, November 26, 2014

Obama habla claro sobre desaparición de 43 estudiantes de magisterio en Iguala (México)

El motivo de la llamada que este miércoles mantuvieron Barack Obama y Enrique Peña Nieto era discutir las acciones ejecutivas que el presidente estadounidense acaba de decretar para regularizar temporalmente la situación de casi cinco millones de indocumentados, muchos de ellos mexicanos. Pero según fuentes estadounidenses, en la conversación también surgió un tema en el que la Casa Blanca hasta la fecha había mantenido una llamativa discreción: la desaparición de 43 estudiantes de magisterio en Iguala (México), hace justamente dos meses.

Obama “manifestó su profunda condolencia a los familiares y amigos de las víctimas”, dijo a EL PAÍS una fuente oficial bajo condición de anonimato. Los dos presidentes discutieron sobre la “necesidad de seguir trabajando para atender cuestiones que afectan la seguridad” ciudadana de ambos países, añadió.

Conseguir una mejor clase de criminal

If Mexican mayors want to be corrupt, choose criminals other than meth deranged mass killers.

El Pais: El presidente de México, Enrique Peña Nieto, se está planteando crear una comisión especial y nombrar a un fiscal, según fuentes parlamentarias, para intentar esclarecer la desaparición de 43 estudiantes en Guerrero, una región del sur del país. El fiscal elegido por el Gobierno sería autónomo y tendría entre sus tareas la de revisar la investigación de la PGR –fiscalía general- que tantas dudas ha generado después de dos meses de no presentar resultados solventes.

La crisis abierta en el Gobierno por las críticas a la investigación ha llevado al Ejecutivo a replantearse desde cero la forma en la que se está abordando el asunto. Esta semana se ha enviado un contingente de unos 10.000 policías, según fuentes de seguridad, cuya principal misión es interrogar a todos los alcaldes de Guerrero, el Estado pobre y caciquil en la que desaparecieron los muchachos. En un estudio independiente, citado por las autoridades, se calcula que el 67% de los ayuntamientos mexicanos tienen algún tipo tipo de relación con el narcotráfico.

La fiscalía especial, en teoría, debería servir para tapar algunos de los huecos que todavía generan dudas. La falta de respuestas ha hecho que miles de personas salgan a la calle a manifestarse exigiendo justicia. La versión que ha dado la PGR, recopilada por los testimonios de los sicarios detenidos, es que los estudiantes de la escuela de maestros rurales de Ayotzinapa fueron detenidos en las calles de Iguala. Los agentes los entregaron a los sicarios del cartel de Guerreros Unidos, molestos por la invasión del territorio o confundidos por creerlos miembros de un cartel rival. Y los llevaron de madrugada hasta el vertedero, donde los ejecutaron y los incineraron en una pira que ardió durante más de 10 horas. La policía ha encontrado en un río cercano bolsas de basura con restos humanos que han sido enviados a un laboratorio de élite en Innsbruck, Austria. Los padres de los muchachos se han mostrado muy escépticos con la versión oficial y todavía algunos tienen esperanza de encontrarlos vivos.

Otra de las tareas pendientes del Gobierno que podría formalizar en breve es la de concretar el mando único. Uno de los grandes problemas mexicanos de seguridad es el descontrol de las policías municipales y estatales, algunas completamente infiltradas por el crimen organizado. El presidente anterior, Felipe Calderón, lo intentó sin éxito. Peña Nieto, en el primer año de mandato, habló en dos ocasiones de crear 32 super-policías, tantas como regiones hay, pero eso quedó a medio hacer. La intención ahora es sacar adelante el proyecto. La tragedia irresoluta de Iguala obliga a tomar medidas urgentes.

Outperforming California

California did well in the Pacific Union. Unemployment down there is 5.2%, as good as Texas. 

Bienvenido Mexicanos.
No me gusto los acaldes estudiantes asesinatos .